Opções de negociação de retornos médios

Taxa Média de Retorno para Comerciantes de Dia.

É a pergunta na ponta da língua de todos os aspirantes ao dia comerciante: quanto dinheiro posso ganhar no dia de negociação?

Uma vez que a maioria dos comerciantes do dia não divulga seus resultados comerciais a ninguém, exceto ao IRS, é impossível responder uma resposta exata a quanto dinheiro um comerciante médio de dias faz. No entanto, existem inúmeras fontes de informação, incluindo estudos acadêmicos confiáveis, que oferecem pistas sobre os ganhos médios. A maioria das informações disponíveis não exibe uma luz positiva no dia comercial. A pesquisa normalmente indica que, na verdade, a maioria dos comerciantes do dia perdem dinheiro.

Os comerciantes do dia ganham dinheiro comprando estoque e segurando-o por um curto período de tempo - em qualquer lugar de alguns minutos a algumas horas - antes de vendê-lo novamente. Os comerciantes do dia costumam entrar e sair das posições comerciais dentro do dia e raramente ocupam posições durante a noite. O foco é aproveitar as flutuações de preços a curto prazo. Eles usam frequentemente alavancagem para se darem maior poder para comprar e vender.

Custos significativos de inicialização.

Começar no dia de negociação não é como se mexer no investimento. Alguém que seja investidor com algumas centenas de dólares pode comprar algumas ações em uma empresa em que acredita e mantém isso por anos. De acordo com as regras da FINRA, os comerciantes de dias de padrão no mercado de ações devem manter um mínimo de US $ 25.000 em suas contas e será negado o acesso aos mercados se o saldo cair abaixo desse nível. Isso significa que os comerciantes do dia devem ter capital suficiente em cima disso para obter um lucro realista. E porque o dia de negociação é mais do que um emprego a tempo inteiro, não é compatível com a manutenção de um trabalho diurno. Isso significa que o comerciante do dia deve viver seus lucros da negociação, bem como arriscar seu próprio capital todos os dias para fazer esses lucros. Além do saldo mínimo exigido, os futuros comerciantes do dia devem considerar o custo do equipamento, como hardware de computador e acesso rápido à internet. As comissões de corretagem e os impostos sobre os ganhos de capital de curto prazo também podem prejudicar os lucros. (Para uma revisão aprofundada do assunto, consulte Introdução à negociação diária)

Um estudo da Universidade da Califórnia, Davis, publicado em 2000 por Brad Barber e Terrance Odean, intitulado "Trading Is Hazardous to Your Wealth", mostrou uma correlação entre o comércio ativo e o mau desempenho entre os investidores individuais. O estudo apontou o excesso de confiança como uma causa do comércio de alto volume e a fraca performance resultante.

Um estudo acadêmico de 2004 de Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu e Terrance Odean examinaram o histórico de transações da Bolsa de Valores de Taiwan de 1995 a 1999. O comércio diário entre investidores individuais é comum em Taiwan e representou mais de 20% do volume total de negócios durante o período do estudo. A pesquisa mostrou que, embora os comerciantes de alto volume às vezes pudessem ganhar lucros brutos, os lucros geralmente não eram suficientes para cobrir os custos de transação. Em um período típico de seis meses, mais de 80% dos comerciantes do dia perderam dinheiro e apenas 1% deles poderiam ser chamados previsivelmente lucrativos.

Um fator importante que pode influenciar o potencial de lucro e a longevidade da carreira é se o dia comercializa de forma independente ou para uma instituição como um banco ou fundo de hedge. Os comerciantes que trabalham em uma instituição têm o benefício de não arriscar seu próprio dinheiro. Eles também são tipicamente muito melhor capitalizados e têm acesso a informações e ferramentas vantajosas. Ao contrário dos comerciantes de dias independentes, eles também são compensados ​​com benefícios como seguro de saúde, fundos de aposentadoria, licença por doença e dias de férias.

Em 2012, o Wall Street Journal publicou um artigo com poucas informações sobre as taxas de falhas dos comerciantes cambiais de varejo, muitos dos quais são comerciantes do dia. O artigo, intitulado "O Cliente está muito errado na FXCM", mostrou que, em quatro trimestres consecutivos, mais de 70% das contas dos EUA da FXCM não eram rentáveis. O artigo citou os altos níveis de alavancagem disponíveis no FXCM (50 a 1) como parte do problema. Com uma alavancagem de 50 a 1, uma conta de US $ 10.000 pode levar uma exposição de mercado de US $ 500.000 e apenas leva um movimento de preço adverso relativamente pequeno para apagar o saldo inicial. As taxas de transação também são mencionadas como um obstáculo que deve ser superado. (Veja também The Pros & amp; Cons Of A Forex Trading Career)

Tentando se tornar um milionário através de uma jornada diária independente é algo como tentar se tornar uma estrela de Hollywood ou um atleta profissional. A evidência sugere que uma minoria muito pequena conseguirá consistentemente alto nível de ganhos, enquanto a maioria não será capaz de sustentar uma carreira de longo prazo.

Retorno sobre Investimento.

Talvez a parte mais importante de se preparar para opções binárias é encontrar o melhor retorno do seu investimento. Seu retorno sobre o investimento (ROI) às vezes é ainda mais importante do que o subjacente que você acaba selecionando. Um ROI elevado pode compensar a lacuna de conhecimento que você tem em relação a um ativo se for substancial. Por exemplo, se você estiver negociando um recurso com uma taxa de comércio correta de 65% e você estiver obtendo um ROI de 70% quando você tiver sucesso, você pode encontrar um ROI melhor e começar a ganhar mais dinheiro com uma taxa de negociação mais baixa.

A maneira como funciona é bastante simples. Você precisa encontrar um ROI que seja alto o suficiente para que, mesmo se você estiver errado algumas vezes mais por 100 negócios, você está fazendo uma taxa de retorno mais alta quando você estiver certo. Há corretores binários lá fora que oferecem taxas melhores em alguns dos ativos negociados menores, a fim de atrair comerciantes para eles. Encontrar esses ativos pode desempenhar um papel vital no aumento da quantidade de dinheiro que você faz nas opções binárias de negociação.

O primeiro passo que você precisa tomar é comparar e contrastar entre diferentes corretores. Se você estiver confortável negociando ações dos EUA, olhe em volta entre os principais corretores de opções binárias on-line, o comércio de demonstração e descubra qual apresenta o seu ROI mais alto. Há muitos corretores por aí e todos estão competindo pelo seu negócio. Você sempre deve trocar com o corretor que lhe dá mais dinheiro. Isso pode significar que você precisa ter uma conta com mais de um corretor, pois as taxas geralmente podem variar de um dia para o outro. Se Broker ABC tiver uma taxa de retorno maior do que o Broker XYZ, obviamente quer ir com o ABC. No entanto, XYZ pode ter um ROI mais alto para o mesmo recurso alguns dias depois. Espalhar o seu bankroll entre esses diferentes corretores lhe dará mais flexibilidade e, finalmente, tornará sua taxa de lucro um pouco maior.

O segundo método é comparar ativos dentro do mesmo corretor. Este passo é vital para dois tipos de comerciantes. Primeiro, o comerciante que é crunched para o tempo precisa fazer isso para se certificar de que eles estão obtendo a maior taxa de retorno em seu dinheiro. Se você não tem tempo suficiente para esquivar vários corretores diferentes, ficar com um único corretor irá ajudá-lo sem ter que ir para diversos sites de corretores. O segundo tipo de comerciante que quer usar essa técnica são os indivíduos com um bankroll menor. Se você não pode efetivamente espalhar seu dinheiro entre três ou mais corretores, manter um único corretor pode ser lucrativo para você. Você precisa superar a noção de que você só pode trocar um bem no entanto. Se você está familiarizado com os métodos de análise técnica para negociação de curto prazo, negociar um tipo diferente de ativos não será um grande trecho, pois os princípios que governam um ativo são facilmente traduzidos para outro.

Ter um ROI alto também pode ser realizado através de um terceiro método. Alguns corretores oferecem descontos em negociações mal sucedidas - cerca de 15%. Se você estiver errado, ocasionalmente, isso acabará pagando por você. A melhor maneira de descobrir se isso irá beneficiar você é calcular sua taxa de comércio correta. Se você está certo 60 por cento do tempo, isso significa que você está errado 40 por cento do tempo. Descobrir qual é a sua taxa média de retorno e, em seguida, fazer a matemática para ver se o desconto de 15% irá ajudá-lo aqui.

Isso lhe dá um retorno de US $ 10.920, ou um lucro de US $ 920.

Se você estiver negociando com uma taxa de negociação correta de 63 por cento sem um desconto, você pode pensar que sua taxa de comércio mais correta irá ajudá-lo mais, mas a matemática diz algo diferente. Assuma o mesmo ROI de 72%. A matemática parece assim:

Isso lhe dá um retorno de US $ 10.836, ou um lucro de US $ 836. Como você pode ver, apesar de sua melhor taxa de comércio correto, você ainda não está ganhando tanto dinheiro como faria com um desconto. A diferença pode ser leve, mas ao longo de um período de tempo é dinheiro perdido. Descobrir a sua taxa de comércio correta, então, é uma parte essencial do seu sucesso a longo prazo com opções binárias.

Um olhar mais atento.

O Risco é muito alto quando se trata de negociação. Certifique-se de entender o que está em jogo antes de colocar qualquer dinheiro para funcionar. Você pode perder toda a sua conta de investimento.

As opções de chamada têm altos retornos esperados?

por Brian Tomasik.

Primeiro escrito: verão de 2007; última atualização: 14 de abril de 2015.

Em teoria, as opções de chamadas fora do dinheiro devem oferecer retornos esperados extremamente elevados, às vezes taxas anualizadas de 100%, 200% ou mais. Pelo menos um estudo confirmou essas magnitudes de retorno em opções de índice, pelo menos quando os spreads de oferta e solicitação e os custos de transação são ignorados. No entanto, outro estudo sobre as opções de futuros de índice encontrou que as opções de chamadas, especialmente as que estão fora do dinheiro, oferecem retornos esperados baixos ou negativos, possivelmente em função de "polarização favorita-longa". Um terceiro estudo de opções de ações individuais encontrou, de forma semelhante, que as chamadas apresentaram rendimentos esperados negativos que se tornaram mais negativos a preços de alta.

Assim, embora uma boa idéia em teoria, a alavancagem implícita das opções de chamadas fora do dinheiro não parece ser uma maneira viável para os altruistas neutros em termos de risco alcançar altos retornos esperados. Também vale a pena notar que certos grupos se opõem às opções e alavancagem em geral - especialmente estudiosos islâmicos, mas também alguns comentadores ocidentais preocupados com a instabilidade financeira.

Introdução.

Suponha que você levante US $ 15.000 por uma causa de caridade. Você planeja investir o dinheiro no mercado de capitais por alguns anos e, em seguida, dê isso. Os doadores altruístas geralmente devem ser menos avessos ao risco do que os doadores egoístas, por isso pode fazer sentido investir esse dinheiro em títulos de alto risco.

Uma maneira de fazer isso é apenas para investir em ações de risco comuns. Ibbotson Associates relata os seguintes retornos geométricos médios no período 1925-2000. (Observe que esses números não consideram impostos sobre ganhos de capital).

Para fazer melhor do que 12,4%, um investidor poderia assumir uma posição alavancada em ações de pequenas empresas. Os corretores de ações permitem aos investidores abrir contas de margem através das quais emprestar dinheiro para comprar mais ações. Os investidores podem pedir emprestado até 50% do preço de compra, então, se você tiver US $ 5.000, você pode emprestar mais US $ 5.000 e comprar US $ 10.000 em estoque. Uma vez que o retorno esperado do seu estoque (digamos 7%) seria maior que o retorno esperado de sua dívida (digamos, 4%), você, em média, melhoraria seus retornos. O Federal Reserve impõe uma margem mínima de manutenção de 25% nas contas de margem, de modo que o poder da alavancagem não é ilimitado.

Na prática, pode ser melhor colocar o dinheiro em fundos alavancados que podem emprestar muito mais perto da taxa livre de risco, embora também seja importante considerar os índices de gastos e outras características relevantes desses fundos (ver pp. 8- 9 de Dean P. Foster, Sham M. Kakade e Orit Ronen, "Aposentadoria antecipada usando investimentos com alavancagem").

Opções como alavancagem.

Outra maneira de conseguir alavancagem, em teorias, pelo menos, é através da compra de opções de chamadas, especialmente as que estão fora de dinheiro.

À medida que o conceito de um portfólio de replicação é claro, as chamadas são teoricamente equivalentes às posições de ações alavancadas, com o aumento da alavanca com o preço de exercício. A vantagem também pode ser alcançada com os futuros. Ao contrário da alavancagem através das contas de margem, a alavancagem implícita nesses investimentos deve basear-se em uma taxa de juros próxima da taxa livre de risco, ou então a arbitragem seria possível (Foster, Kakade e Ronen, página 19).

Aqui está uma pasta de trabalho do Excel que permite ao usuário calcular os retornos das expectativas esperadas teóricas com base em duas fórmulas diferentes. O primeiro é uma taxa de retorno esperada instantânea que usa a fórmula.

(retorno de opção instantânea esperado anualizado - taxa livre de risco) = (retorno de estoque anualizado esperado - taxa livre de risco) * (preço da ação / preço da opção) * (delta da opção).

Veja, por exemplo, p. 687 de Robert L. McDonald, Derivatives Markets, 2ª edição, 2006, ou este link.

A segunda fórmula é tirada de Mark Rubinstein, "Uma fórmula simples para a taxa esperada de retorno de uma opção em um período de retenção finita", Journal of Finance 39: 5 (1984): pp. 1503-1509. (Eu suponho que a estimativa de volatilidade do investidor é a mesma que a estimativa do mercado).

Aqui está um exemplo de cálculo usando o livro. Suponha que um estoque esteja atualmente em US $ 40, tenha um retorno aritmético anual esperado de 11%, tenha um rendimento de dividendos aritméticos de 2% e tenha uma volatilidade de retornos logarítmicos de 0,3. Suponhamos que compramos uma opção de compra europeia em 21 de agosto de 2007, com preço de operação de US $ 50, que expira em 21 de dezembro de 2007. Planejamos vender a opção em 21 de outubro de 2007. Nosso retorno esperado anualmente anualizado é então de 80 %, e nosso retorno esperado anualizado usando a fórmula de Rubinstein é de 109%. (Observe que a anualização é válida porque o valor esperado de um produto é o produto dos valores esperados para variáveis ​​aleatórias independentes.) Os retornos "esperados" aqui não são os mesmos que os retornos "típicos"; geralmente, os preços das opções diminuem ao longo do tempo. Se, em vez de vender a opção em 21 de outubro, mantivemos a maturidade, há apenas 13% de chance de pagar qualquer coisa.

Um artigo de investimento-consultório relata que as opções de chamadas LEAP (a longo prazo) fora do dinheiro são extremamente altas, mas possivelmente também retornos esperados extremamente elevados.

A teoria atende os dados.

Os retornos esperados são confirmados pelos dados reais? Em pelo menos um estudo foram. As seguintes figuras são tiradas da p. 993 de "Expected Option Returns" por Joshua D. Coval e Tyler Shumway, The Journal of Finance, 56.3 (2001): pp. 983-1009. Eles representam retornos semanais para as opções de chamadas europeias S & P 500 entre janeiro de 1990 e outubro de 1995; os tempos de expiração das opções foram aproximadamente um mês. (Os autores também calcularam os rendimentos diários médios nas chamadas S & amp; P 100 entre 1986 e 1995, os resultados foram comparáveis ​​e, se alguma coisa, ainda maiores.)

Não está claro no documento se esses retornos semanais assumem cinco dias de negociação completos por semana ou se eles representam retornos médios de semana para semana, incluindo dias sem negociação. Se o primeiro, podemos assumir 252 dias de negociação por ano e calcular um retorno esperado anual ingênuo de (1.0413) (252/7) = 4.29, ou 329%. No último caso, temos (1.0413) (365.24 / 7) = 8.26, ou 726%. Esses retornos são baseados em preços de opções calculados como uma média de lance e pedem cotações, então os retornos reais devem ser um pouco menores. Os números também ignoram os custos de transação do corretor. E, claro, com um olhar sobre os desembolsos médios semanais, o risco envolvido é substancial.

Pelo menos um outro estudo encontrou resultados drasticamente diferentes. Em "The Favorite-Longshot Bias em S & amp; P 500 e FTSE 100 Index Futures Options: O retorno às apostas e o custo do seguro", Stewart D. Hodges, Robert G. Tompkins e William T. Ziemba examinaram S & amp; P 500 e FTSE 100 opções de futuros de índice americano de 1985 a 2002 e descobriu que os retornos mensais / trimestrais foram, em geral, pouco impressionantes ou mesmo negativos (p.10). Em alguns níveis de preços de greve, as chamadas apresentaram rendimentos médios de 5%, 7% ou 13%, mas outros apresentaram retorno de -3%, -7% ou -14%. As pior foram as opções fora do dinheiro mais distantes, com retornos médios de -96% ou menos. Os autores encontraram resultados similares para opções em futuros de libras esterlinas / dólar norte-americano, exceto (surpreendentemente) para os mais desfavorecidos, com uma média de retorno de 329% (p.14).

Um artigo de 2007 de Sophie Xiaoyan Ni, "Stock Option Returns: A Puzzle", aborda diretamente o conflito entre teoria e evidência. Ela anota no "Resumo":

Sob pressupostos muito fracos, os retornos esperados das opções de chamadas europeias devem ser positivos e aumentar o preço de exercício. Este artigo investiga os retornos das opções de chamadas em ações individuais que não têm um dia de ex-dividendo antes do vencimento. As principais conclusões são que durante o período de 1996 a 2005 (1) as chamadas fora do dinheiro têm retornos médios negativos e (2) os retornos médios das chamadas de alta greve são menores do que as chamadas de baixa greve. São apresentadas evidências preliminares que são consistentes com a busca de risco dos investidores que contribuem para os retornos de chamadas enigmáticas.

As páginas 42-46 do documento incluem os seguintes dados:

usando preços bid-ask-midpoint (%)

Eu acho um resultado geral e consistente que os retornos das opções de compra são baixos em média e diminuem no preço de exercício. Somente as opções no dinheiro mantidas por um mês exibem retornos positivos. As opções out-the-money oferecem grandes retornos negativos em média, consistentes com investimentos de busca de risco por parte dos compradores.

incluindo opções no portfólio, geralmente resulta em menor desempenho em relação ao portfólio de benchmark. No entanto, um portfólio que incorpora opções escritas pode superar o benchmark em uma base bruta e ajustada ao risco.

Comentários do leitor.

Um leitor deste artigo escreveu-me com alguns dos seus pensamentos. O restante desta seção principalmente cita a mensagem do leitor, com algumas modificações na minha parte.

O que me interessou neste tópico foi o livro Lifecycle Investing de Ian Ayres e Barry Nalebuff; eles defendem o uso de alavancagem para investimentos de aposentadoria. Eu achei que a idéia geral era boa, embora eles não entrem em muito detalhes sobre a mecânica da alavancagem. Eles sugerem chamadas profundas no dinheiro do S & P500 como uma opção para obter alavancagem.

Os autores abordam mais detalhes em "Diversificação através do tempo". Eles mostram que, para chamadas S & P500 de 1 ano, você precisa ir no fundo do índice de "alavancagem" de 2: 1 para obter uma taxa de juros efetiva que fará com que a estratégia funcione. Não há detalhes suficientes no que publicam para implementar a estratégia.

Eu encontrei Estratégias de indexação aprimoradas por Tristan Yates para ser de alguma utilidade. Ele discute várias estratégias, e a estratégia de compra anual de opções de chamadas de 2 anos em dinheiro e depois de vendê-las depois de um ano fazia sentido para mim.

Em uma conta tributável, meu palpite é que usar margem para obter alavancagem seria mais bem sucedido. Em uma conta vantajada por impostos, uma estratégia de opção de chamada pode funcionar. Mas depois de ler a literatura, não estou inteiramente convencido disso. A vantagem da margem em uma conta tributável é a dedutibilidade fiscal. Claro, isso depende da taxa de imposto marginal. Com as leis tributárias apropriadas, é possível perder dinheiro em uma base pré-tributação usando margem, mas ganhar dinheiro em uma base pós-imposto. Isso porque seu interesse pode ser totalmente dedutível contra a renda, mas seus ganhos de capital podem ser diferidos e muitas vezes são tributados a uma taxa menor do que a renda; Às vezes, os dividendos também são tributados a uma taxa mais baixa.

Mais referências sobre as opções retornam:

Conclusão.

Sem saber mais, parece-me que o uso de empréstimos de margem ordinária é a forma mais segura de obter alavancagem. Essa forma de alavancagem é transparente e não depende de fórmulas teóricas sobre como derivados (opções ou futuros) devem ser preços. Entretanto, seria interessante explorar alternativas para além do empréstimo de margem, caso alguns deles demonstrem oferecer maiores retornos esperados na prática e não apenas na teoria.

O que posso realisticamente fazer minhas ações e opções de negociação de 1º ano?

A única razão pela qual qualquer um começa a negociar opções de ações é ganhar dinheiro, e uma das perguntas mais comuns que as pessoas perguntam é "O que eu realmente posso esperar fazer no meu primeiro ano de negociação?" É uma questão crítica, mas você provavelmente não vai gostar muito da resposta.

Não há uma figura definida sobre o que você pode fazer no seu primeiro ano, pois há tantas variáveis. No entanto, o que eu sei é que, sem uma boa educação comercial e um sólido plano de negociação, provavelmente você perderá alguns anos de renda.

Os novos comerciantes tendem a mergulhar, investindo seu dinheiro arduamente pagas dia a dia e, infelizmente, a maioria deles acabou tendo que aprender da maneira mais difícil - o inferno que eu fiz quando comecei. Mas, não precisa ser assim.

O que seria uma expectativa realista de ganhos para negociação de opções de ações?

Vamos encarar todos os comerciantes que começam terão expectativas irremediavelmente irrealistas se não tiverem feito sua lição de casa. Seja a partir de filmes e programas de TV sobre comércio, ou companheiros no bar, ou de onde vier a informação incorreta, ele enche as pessoas com falsas esperanças e expectativas ao estabelecer opções de ações negociadas.

Só porque alguém trocou 1 estoque de centavo há cinco anos não significa que um retorno de 454% seja normal ou mesmo esperado. Eu mesmo tive pessoas me perguntando em ponto vazio se fazer um retorno de 25% a cada mês é razoável - deixe-nos ver. . . NÃO!

Começar sua carreira comercial com expectativas irrealistas inevitavelmente levará ao fracasso.

É melhor enfrentar a realidade agora do que ficar cego mais tarde. Eu diria que um objetivo realista seria apontar para cerca de 20-25% de retorno por ano ... não por mês!

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O que eu preciso saber para fazer meu primeiro ano de negociação bem sucedido?

Vamos parar de falar sobre o quanto você vai fazer ou não e começar a se concentrar na educação. Você precisa aprender a negociar opções de ações com sucesso antes de colocar um centavo no mercado, caso contrário você falhará. É como qualquer outra habilidade ou desafio; Você descobre como fazer isso antes de participar.

Como ponto de partida, ouça este podcast, que deve ajudá-lo a montar um plano de jogo e ajudá-lo a cortar a curva de aprendizado das opções em 3 meses. Certamente, vale a pena passar o tempo aprendendo, ao invés de se apressar nos pés primeiro e perder dinheiro porque você era muito impaciente? Apresentamos a estrutura completa na página de podcasts e notas.

Em seguida, inscreva-se como um membro gratuito para verificar a nossa trilha de vídeo para iniciantes que o leva a tudo o que você precisa saber como um novo comerciante de opções de ações.

Certifique-se de definir um plano de negociação e educar-se para ter as melhores chances de sucesso em seu novo empreendimento. Saiba mais sobre análise técnica e psicologia comercial agora.

Confie em mim, tornará as coisas muito mais fáceis na estrada.

New Trader & # 8211; Lista de verificação do primeiro ano.

Os números são um pouco dependendo de quem você conversa, mas cerca de 80% a 90% (talvez mais) dos comerciantes acabam perdedores e deixam o negócio completamente. Então descubra por que eles falham e aprendem a evitar os erros comuns cedo. Em uma nota positiva, aproveite o tempo para descobrir como o comércio do comerciante bem sucedido, as técnicas e estratégias que eles usam, e quaisquer outras dicas que o ajudem a se afastar da maioria maior.

Apenas um pequeno número de comerciantes são rentáveis, e esse número fica ainda menor se você olhar para uma média de 3-5 anos que mede a consistência. Não se desencoraje, todos caímos da moto antes de aprendermos a andar, certo? Se você está apenas começando, você deve esperar para sofrer algumas perdas ao subir a curva de aprendizado. Não há dúvida sobre isso. No entanto, o que mais importa (e diferencia você de muitos outros comerciantes) é aprender com os erros e continuar após a falha.

Eu sempre digo ao meu início treinando estudantes para trocar todo o papel primeiro. Desta forma, você aprende como inserir ordens, ajustar negociações e, mais importante, aprender com seus erros sem perder dinheiro real. E mesmo assim, você precisa mantê-lo pequeno quando você decidir investir dinheiro real. Se você não pode negociar de forma rentável com US $ 1.000, como no mundo você vai conseguir com US $ 100.000?

Mais uma vez, vejo muitas pessoas desistirem depois de uma série de 4-5 perdas de negócios. O que? Você não achou que isso seria uma caminhada no parque, não é? Venha pessoas, perder dinheiro é parte do jogo. É como você gerencia suas perdas que fazem toda a diferença. Além disso, é impossível prever os movimentos de preços consistentemente (e é por isso que nossas estratégias não precisam do requisito de sucesso). Ouça os indicadores técnicos, controle suas emoções e acima de tudo ... preserve seu capital!

Você não acha que é completamente irreal esperar uma pequena conta, digamos menos de US $ 5.000, para gerar renda consistente para substituir seu emprego regular? Eu com certeza faço. Em vez disso, concentre-se em operações de baixo risco e baixa frequência com sistemas de negociação orientados para o rendimento. A chave para o sucesso com as opções é manter seus negócios consistentes e negociá-los de forma persistente.

Uma das formas mais eficazes de ter sucesso na negociação de opções é ter uma sólida metodologia de negociação. Tire um tempo para analisar a maior parte das informações disponíveis na internet e conduzir pesquisas conduzidas de forma factual sobre ações e opções de negociação. Desta forma, será mais fácil para você estabelecer metas de renda realistas e evitar cometer muitos erros. Não deixe suas emoções entrar no caminho da matemática.

Quais foram suas expectativas quando você começou a negociar opções de ações?

Compartilhe suas expectativas aqui, por mais loucas que possam parecer agora - se você tem negociado há alguns meses como foi? Compartilhe suas histórias e experiências conosco na caixa de comentários abaixo.

Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente, um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário.

Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimentos e ele foi visto na Revista Barron, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

Parece um plano para mim! Ótimo trabalho!

Joe Bracco, obrigado Joe. A realidade é que, se você interromper o seu primeiro ano de negociação, então você fez muito bom. Mas a maioria das pessoas terá uma educação & # 8221; e fazer uma perda. Fique com ele embora!

Ótimo post Kirk,

uma. não compreendo o mercado de ações (como é claro, estes são produtos derivados com base em ações subjacentes)

b. Não compreendo como funciona o mercado de opções, incluindo como as opções têm preço.

c. Curta sua aprendizagem para cada estratégia e # 8211; mestre cada um antes de passar para o próximo.

d. não tem um plano de negociação escrito para TODAS as estratégias de opções.

e. não segue o seu plano de negociação.

f. Não tenha o sistema s para escolher a estratégia certa para as condições de mercado prevalecentes e SUAS circunstâncias pessoais (para todos nós sabemos que existem muitas estratégias de opções que você pode usar em um sinal de compra técnica, por exemplo)

g. Não tenha uma calculadora de dimensionamento de posição específica das opções (e precisa ser mais do que dividir seu capital em pedaços)

h. Não tenha um método para registrar sua negociação (e isso é MAIS do que P / L .. nós queremos que seus processos de tomada de decisão sejam registrados)

Perder qualquer um dos acima, suas expectativas devem ser você perderá. simples.

Faça-os todos ... e você saberá o que você pode esperar realisticamente após 3-6 meses de negociação.

É uma insensatez completa declarar um valor de US $ sem sentido e sempre será irrealista ... uma boa decisão tomada de forma consistente e o que pode ser real para você se tornará claro & # 8230; Seja o comerciante que você pode ser (em atitude, diligência e disciplina x Faça as coisas certas de forma consistente = os resultados seguirão automaticamente.

PS Minha expectativa é que a maioria dos que lêem isso não tomará medidas nem vai levá-lo a sério o suficiente para usá-lo para revisar sua própria negociação ... então, eles irão acreditar no & # 8221; vendedor de carros usados; # 8221; que trazem um nome ruim para aqueles que estão REALMENTE interessados ​​em educar, talvez adicione outro indicador, claro, que é obrigado a fazer a diferença para a mediocridade nos resultados ..NOT .. ou simplesmente olhar para o próximo veículo novo para trocar: )

Eu sou um estudante universitário de 18 anos. Não é realista pensar que eu poderia fazer cerca de US $ 500 a 1000 por mês, puramente por estoque comercial?

Depende de quanto você começa com sua conta, mas provavelmente negocia ações que podem ser irrealistas.

Digamos que começamos a negociar com 500 dólares, seria possível fazer 1000-1500 por mês então? mesmo que nós niquelemos e diminuímos o nosso caminho para o referido objetivo & # 8230;

Isso é mesmo uma questão real? De jeito nenhum! Encontre-me com qualquer sistema que se aproxime das horas extras e eu pagarei a diferença. Você não pode esperar para começar e conta com $ 500 e fazer esse tipo de dinheiro!

Eu também sou um estudante de graduação e eu também espero os mesmos resultados. Qual será um montante razoável para iniciar uma conta?

Mesmo tão pouco em US $ 1k é razoável, não espere fazer mais US $ 1.000 fora disso :)

Mate, mesmo se você é profissional / ativo, o negociante da opção ganhando 100% em uma base mensal é bastante irreal. No entanto, 5-7.5% não é razoável se você é um comerciante ativo!

Oi Kirk, acho que você vai encontrar muitas pessoas estão pensando exatamente o oposto do que você acredita. Eu sou uma daquelas pessoas que evitei educar-me sobre o mercado de ações porque minhas expectativas são que você ganhe US $ 0,00 com isso. Eu fiz meu dinheiro com imóveis. Eu realmente gostei de ler isso, então eu vou me inscrever. Algumas pessoas têm as mesmas expectativas irrealistas no setor imobiliário. Eu construí minha riqueza e conhecimento por mais de 30 anos e falei para as pessoas, desça lentamente e não fique queimado e # 8217 ;. Eu não tinha oportunidade de educação e, portanto, não havia como ganhar um salário decente, então eu tive que aprender a fazer renda extra, mas se eu fosse jovem, eu simplesmente me concentraria em minha educação e conseguiria um trabalho bem remunerado como prioridade. Talvez isso me ensine como obter alguns dólares extras na minha aposentadoria, que eu poderia passar para as crianças, isso seria bom.

Obrigado pela visão honesta Sue (e para subscrever, é claro!). Eu concordo, uma educação em qualquer área específica de investimento é necessária mal.

Obrigado por adicionar aqui Stephen!

Obrigado por comentar!

Eu concordo Eu odiaria vê-los todos os dias também!

boa introdução básica para as opções & # 8230; sim, há muito hype lá fora, as opções de reclassificação & # 8230; meu comércio de papel de conselho até que você esteja recebendo 7/10 negócios em lucro antes de investir dinheiro real & # 8230; a paciência é crucial & # 8230;

Depende da maneira como você está olhando para o tempo, significa como você está olhando para um ano. De acordo comigo, há um longo tempo em que você pode realmente alcançar o sucesso e muitos mais.

É verdade e possível que algumas pessoas façam 3% por mês de forma consistente? Você conhece alguém que faz isso?

Depende do mercado em que você está, mas é possível, embora não consistentemente mês após mês, na mesma taxa. Poderia ser maior ou menor a cada mês.

Acabei de sair da Uni e estou olhando para negociar para tentar gerar algum capital. Eu realmente não sei o que esperar no momento. Passei cerca de um mês até agora sobre pesquisa e planos para fazer. É realista que a partir de £ 200 eu poderia fazer £ 50 a partir disso ao fazer o dia a dia comercial em um mês?

Eu quero começar pequeno antes de eu realmente cometer uma quantidade real de dinheiro. Até que eu possa realmente conseguir o jeito de não perder uma pequena quantia de dinheiro, então considerarei colocar mais. Depois de tudo, é essencialmente apostas estratégicas.

Não, James não é. Esse é um retorno de 25% por mês e não é realista, infelizmente. Eu concordo que você tem que começar pequeno e 25% ao ano é um alvo melhor.

Ah, ok, obrigado. Eu me deparei com a negociação de opções binárias que se vende como negociação de ações, mas na realidade não é. Muitas pessoas se apressam em coisas assim e perdem tanto dinheiro porque não fizeram sua tarefa de casa. Obrigado pela resposta de qualquer maneira.

Sim, eu concordo com o # 8211; não se apresente, tome seu tempo e faça isso direito.

Estou prestes a fazer um trabalho de troca do dia da equidade apenas fora da faculdade. Eu começarei com o poder de compra de $ 100.000 e meu pagamento é baseado em comissão. Eu entendo que não serei rentável todos os dias, mas logo no começo é um objetivo razoável tentar fazer US $ 2000 no primeiro mês se a minha estratégia for o impulso comercial? Eu não estou tentando obter gananciosos todos os dias para maximizar meu lucro. Se eu fizer retorno suficiente ($ 500 +) em qualquer ponto do dia, então prefiro parar de negociar. Estou perguntando porque ninguém pode me dar uma resposta honesta do que esperar.

Aqui está a minha opinião sincera & # 8211; seja cuidadoso. A maioria dessas empresas usa $ 100k para avaliar rapidamente aqueles que são bons do mau e então eles vão cortar você perder rapidamente. Se você está apenas negociando estoque (e sem opções), será muito difícil negociar com o dia de forma lucrativa. Quanto mais negócios você piorar, sua probabilidade estatística de ganhar dinheiro será porque mais ocorrências significam que sua taxa de vitória teórica se aproximará de 50/50. Dito que você é melhor (embora marginalmente) fazendo negócios de posição longos ou curtos por longos períodos de tempo. Ainda melhor você ainda está melhor para usar as opções.

Certo, talvez sorte ou bom julgamento. Eu só sei que, a longo prazo, suas probabilidades se aproximam e mais perto de 50/50 quanto mais as "moedas invertidas" você faz direcionalmente. As firmas comerciais de alta freqüência e as empresas de suporte ganham dinheiro com muitos negócios (mas raramente são direcionais). Certo, existem caras que melhoram do que outros, eu simplesmente me afastaria dele se eu fosse você (novamente, minha opinião sincera) e encontre uma empresa que irá treiná-lo através de negociação de opções.

Hey Diego & # 8211; Eu acho que US $ 500 por mês são bastante razoáveis.

Corrigir. Agora é claro que você poderia fazer mais se você for mais agressivo em sua negociação, mas isso também significa que você passará por mais altos e baixos em sua conta. Eu acho que uma expectativa muito razoável é algo como as linhas do que você descreveu aqui. Mas, mesmo com 20% de ROI, vale a pena o tempo e o esforço!

Mais do que o suficiente.

Só porque algo tem altos retornos não significa que o risco seja igual em ambos, então não sou com qual você deve ir.

Então, se você diz que, se eu começar com US $ 1000, eu deveria esperar apenas US $ 20 nesse mês. Eu acho que fazer 10% ao mês não é nada realista. Se o seu comércio a tempo inteiro, fazer $ 100 por mês fora deve ser nada impossivelmente impossível.

Bem, vá para ele, então, & # 8211; 10% por mês e 120% ao ano de forma consistente, enquanto que o risco decente é bastante irreal. Negociar a tempo inteiro ou não é insustentável sem correr riscos consideráveis ​​ao explodir sua conta.

Bem-vindo ao 2015 & # 8230; & # 8221; Será ótimo! & # 8221; Eles me disseram diariamente para prosseguir um doutorado, eu deveria ter entrado em um comércio direto do colégio e agora poderia ter começado minha própria pequena empresa. Pode ser um cheque de pagamento um pouco menor, mas muito mais potencial e nenhum chefe para enfrentar.

Você é educado e não tem valor para a vida.

O dinheiro está aqui hoje ido amanhã.

Ei Marius! Quanto maior o retorno que você vai disparar, maior será a variação mensal (como deveria funcionar em um direito de mercado eficiente). Então, eu acho que depende de alguns fatores, é difícil dizer; volatilidade do mercado, dimensionamento de posição, ganhos, etc. Tive meses de perder negócios e meses depois de grandes vencedores.

Se você começar com US $ 500, você pode simplesmente aumentar seus fundos com isso e, eventualmente, começar a negociar com muito mais dinheiro?

Certo, você sempre pode começar com isso & # 8211; Eu simplesmente não quero que as pessoas tenham uma expectativa irrealista de quão rápido uma conta irá crescer.